Формулы лимитов
Существует различные классификации банковских рисков. Чаще всего их делят на три группы: кредитные, рыночные, расчетные.
Кредитный риск
Кредитный риск — возможность финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами, заемщиками. В системе реализовано значительное количество формул, рассчитывающих величину кредитного риска по разным типам продуктов — кредитов, конверсионных операций, операций с ценными бумагами.
В качестве примера можем предложить описание формулы кредитного риска по операции FX Swap, реализованной на одном из проектов внедрения:
Где:
- U — использование лимита.
- F — множество сделок FX Swap
- f — сделка FX Swap
- Qf — объем ожидаемой от контрагента суммы по второй части сделки FX Swap
- Sf — курс Центрального Банка валюты, в которой выражен объем f, к валюте лимита (количество единиц валюты лимита за 1 единицу валюты объема f).
В рамках различных проектов были также реализованы формулы для расчета кредитного риска по операциям:
- Конверсионные операции — Spot, Forward, Netting
- Операции с ценными бумагами — покупка / продажа и репо
- Риск эмитента
- Риск замещения позиции с контрагентом
- Остатки на счетах у Ностро корреспондентов
- И их возможные комбинации
Для данного типа лимитов предусмотрена настройка способа восполнения лимита.Формулы поддерживают 2 способа высвобождения лимита:
- По плановой дате — требование/обязательство перестает учитываться в формуле на следующий день после плановой даты исполнения (возврата кредита или платежа по конверсионной сделке).
-
По фактическому событию исполнения — требование/обязательство перестает
учитываться в формуле после того, как оно получит статус «Исполнено»
- вручную в карточке обязательства или
- по поступлению события исполнения требования/обязательства из Фронт офиса, модуля Платежи или
- по поступлению события исполнения требования/обязательства из Бэк офиса
Рыночный риск
Рыночный риск — возможность финансовых потерь вследствие неблагоприятного развития событий на рынках — процентном, валютном или рынке ценных бумаг.
В качестве примера можем предложить описание формулы расчета стоимости базисного пункта (BPV01) для портфеля, реализованной на одном из проектов внедрения:
Где:
- U — использование лимита.
- K — множество требований/обязательств по сделкам с данным контрагентом.
- k — требование/обязательство Банка, принадлежащее множеству K.
- Qk — позиция по облигации k по сделкам, контролируемым данным лимитом.
- PV P Bk — Price value of basis point (PV P B) облигации k, приведенный к валюте лимита по курсу Центрального банка. Расчет PVBP для облигации описан в разделе Облигационный калькулятор.Цена базисного пункта.
- Sf — рыночный курс облигации k.
В рамках различных проектов были также реализованы формулы для расчета рыночных рисков — процентных, валютных, ценовых:
- Stop Loss портфеля или торговой книги
- Дюрация портфеля
- Доля от объема эмиссии для инструмента
- Объем дисконта по множеству сделок репо
- VaR портфеля долговых инструментов
- Стоимость залога
- И другие формулы...
Поставочный риск
Поставочный риск — риск неспособности выполнить свои обязательства по поставке финансового инструмента. В качестве примера можем предложить описание формулы расчета Settlement Risk для всех типов сделок:
Где:
- U — использование лимита.
- K — множество требований/обязательств по сделкам с данным контрагентом.
- k — требование/обязательство Банка, принадлежащее множеству K.
- Qk — объем требования/обязательства k с учетом направления: требования учитываются со знаком «+», обязательства — со знаком «-».
- Sk — курс Центрального Банка валюты требования/обязательства k к валюте лимита (количество единиц валюты лимита за 1 единицу валюты требования/обязательства k).
В рамках проектов были реализованы различные формулы для расчета поставочных рисков.
Риск отдельных сделок
В системы реализованы формулы, контролирующие различные параметры одиночных сделок. В качестве примера можем предложить описание формулы расчета доходности до погашения по сделке покупки / продажи ценных бумаг.
Формула выглядит следующим образом:
Если направление сделки «Покупка» или «Обратное Репо»
Если направление сделки «Продажа» или «Прямое Репо»
Где:
- U — использование лимита.
- YTMDeal — Доходность инструмента, рассчитанная на основании цены сделки, даты до погашения инструмента. Доходность рассчитывается на дату "стандартного срока поставки" инструмента, заданного в справочнике финансовых инструментов для этого инструмента.
- YTMMarket — Если тип инструмента в сделке - Облигация, то это доходность инструмента, рассчитанная на основании текущей рыночной цены облигации. Тип доходности задается как значение параметра формулы Тип доходности. Если значение этому параметру формулы в лимите не задано, то используется тип доходности, который указан для облигации в справочнике финансовых инструментов для этой облигации. Если же и там тип доходности не задан, то используется тип доходности Simple.Если тип инструмента в сделке - Вексель, то это величина ставки кривой трансфертных ставок, привязанной к эмитенту данного векселя, взятой на срок до погашения векселя. Кривая привязывается к эмитенту в справочнике Бизнес-партнеры. Для сделок покупки используется ставка Ask, для сделок продажи - ставка Bid.
Смысл формулы в том, что покупать инструмент желательно так, что доходность была бы не ниже текущей рыночной доходности, а продавать так - чтобы доходность была бы не выше текущей рыночной доходности.
В рамках проектов были реализованы различные формулы для расчета рисков по одиночным сделкам:
- Дисконт по РЕПО
- Дюрация инструмента
- Маржин кол по РЕПО
- Срок сделки
- Стоимость базисного пункта (BPV01) для инструмента
