LIMIT

Развитие рынков породило множество новых продуктов, рисков и методик их расчета.

Со временем методики менялись, требования к процессу контроля лимитов отражали рост экспертизы российских риск менеджеров.
За 10 лет своего развития система LIMIT вобрала в себя все лучшие практики контроля рисков, которые были реализовали на многих проектах внедрения системы.

Система поставляется с готовым к использованию набором формул расчета лимитов, созданных с участием нашими клиентами.

Типы лимитов

Для настройки типа определяются:

• Тип ограничения,
• Правило отбора операций, которые будут подпадать под лимит данного типа,
• Формула, которая будет использоваться при расчете утилизации лимита.

Множество параметров лимита, определяющих отбор операций, влияющих на его использование, не ограничено.
Это может быть комбинация любых параметров сделки, портфеля, позиции, инструмента или их сочетаний:

• Контрагент или группа контрагентов, их принадлежность к той или иной отрасли, стране,
• Рейтинг контрагента, эмитента, инструмента, рассчитанные агентствами или установленные банком самостоятельно,
• Продукт — конверсия, депозит, репо, покупка облигации,
• Срок операции,
• Инструмент, его дюрация или доля в портфеле,
• Другие параметры операции, позиции или портфеля — минимальный дисконт по обратному репо, stop-loss позиции, VaR портфеля ценных бумаг.

В итоге любой набор параметров лимита можно сохранить как тип, привязать к нему формулу и далее на его основе создать экземпляры лимитов.

Справочник формул содержит набор стандартных алгоритмов расчета, который мы поставляем вместе с системой. Эти формулы используются нашими клиентами — вы получаете комплект формул, собравший в себе экспертизу лучших российских банков.

Вы можете дополнить справочник вашими собственными формулами — в дополнение к существующим формулам банк может самостоятельно настраиваться свои собственные типы — на основании его лимитной политики.

Компоненты

Лимит может учитывать несколько компонентов.

Характеристиками каждого компонента являются критерий отбора операций для расчета компонентов и формула расчета компонента, которые задаются пользователем.
Компонент лимита обычно соответствует составляющей риска. Например, в лимите на контрагента может учитывать, как минимум, три составляющие:

• риск контрагента (риск непосредственно контрагента),
• риск эмитента (риск, связанный с инструментами, эмитентом которых является контрагент),
• риск поручителя (риск, связанный с операциями, в которых данный контрагент выступает в качестве поручителя).

Соответственно, лимит должен иметь три компонента:

• компонент риска на контрагента,
• компонент риска на эмитента,
• компонент риска на поручителя.

К каждому компоненту можно привязать формулу, что дает возможность учитывать в одном лимите различные типы рисков, которые формируются различными множествами операций и рассчитываются по соответствующим формулам.

Поскольку множество операций описывается через параметры операций, условия отбора операций для контроля лимитом также основываются на параметрах операций. Возможно также формирования пользовательских параметров, в разрезе которых планируется контролировать лимиты.